Latest News Archive

Please select Category, Year, and then Month to display items
Previous Archive
07 April 2025 Photo Supplied
Dr Calvin Mudzingiri
Dr Calvin Mudzingiri, Assistant Dean: Faculty of Economic and Management Sciences, University of the Free State, Qwaqwa Campus.

Opinion article by Dr Calvin Mudzingiri, Assistant Dean: Economic and Management Sciences, University of the Free State, Qwaqwa Campus 


The sudden hike of import tariffs by US President Donald Trump and his administration to countries across the world is set to reduce the volume of goods traded and affect citizen welfare across the globe. The Trump administration implemented a global 10% import tariff and a varying targeted reciprocal tariff to a host of countries, including South Africa. The reciprocal import tariff to be levied on South African export goods to the US is set at 30%. Historical data show that yearly trade between SA and US amounts to $23 billion and the US is SA’s the second biggest trading partner after China. The high tariff will reduce the competitiveness of South African export goods to American markets, leading to reduced demand of SA exports in US markets, low income to firms, job losses, low income to households and ultimately lower South African economic growth.

 

SA and US trade

South Africa exports platinum, locally assembled cars, raw aluminium, ferroalloys and agriculture products, among other goods, to the US. The implication of the US administration’s 30% tariff hike could result in job losses in the mining, automobile, agriculture and many other industries. More income losses to SA agricultural exports can also be experienced if the African Growth Opportunity Act (AGOA) expires in September 2025, if the US congressmen decide not to renew the agreement. Given the low economic growth rate in South Africa in 2024, which is estimated at 0.6%, the tariff hike by the US will exacerbate sluggish economic growth and recovery from the COVID 19 pandemic. 

Statistics also show that SA imports energy products, machinery, vehicle, industrial and other consumer goods. The goods and services SA imports from the US play a critical role in developing and sustaining local industry. SA can decide to source the goods from other markets and if this happens with all economies where tariffs were imposed, the US will be worse off. There is a possibility that economies which received a tariff hike from the US will implement a reciprocal tariff hike to the US reducing the volume of global trade. The reduced trade volumes have dire implications for job creation, income generation by firms and households, making citizens worse off.


US current trade policy

It is important to note that President Trump administration’s trade policies are premised on a trade notion synonymous to ‘mercantilism’, which was practised in Europe between the 16th to 18th centuries. Under mercantilism, an economy aims to maintain a trade surplus, the government regulate the economy, discourage imports (in the case of the US using tariff hikes) and promote growth of home industries among other initiatives. Conventional economics wisdom has proved that policies pursued by the Trump administration of protectionism are a breeding ground for trade wars. There is great potential of fellow trading partners retaliating and if that happens, global citizens will be made worse off as they will be forced to pay high prices for goods due to additional costs driven by tariff hikes. In addition, US industry relies on raw materials from other countries. If the suppliers of raw material resources retaliate, the production cost model of US firms will rise, reducing export competitiveness of US exports.

Trump’s administration is calling for firms across the world to move and produce goods in the US to avoid tariff levies. The action works against the benefits of free trade and can affect firms’ comparative advantages. The production cost structure in the US can be higher than in other countries leading to firms realising low profits if they move to the US. It is essential to note that free trade with absolutely no trade barriers will enhance the welfare of citizens at large, since goods and services will be purchased at low prices. The US government’s act of over-regulating trade can limit economic growth not only of other countries but even that of the US economy.

 

Options for the SA government

In the face of trade adversity, the SA government must not fold its hands and do nothing. It is enlightening to note that the authorities have already initiated diplomatic and trade negotiations. Negotiations can possibly focus on tariff reduction, maintaining the AGOA, and delving deep in the logic used to arrive at the 30% tariff hike. The diplomatic initiatives must encompass improving perceptions and clarity of SA policies such as the Expropriation Act which is one of the reasons cited by the US administration in ratcheting the tariff trade war.

South Africa must re-orient its trading patterns and partnerships. The aggregate world gross domestic product (GDP) is greater than the US total production for goods and services. There is need for SA to improve trade relations with other economies to broaden its trade base. The current frosty trade relationship between SA and the US presents a window to strengthen trade with the EU, Asia, BRICS plus, Africa, and any other economy willing to get into trade partnerships. SA must explore other markets where the export goods still enjoy competitiveness.

To ensure economic resilience to trade wars in the long run, SA needs to seriously invest in research and development that promote value addition of local production, enhancing local production and technology advancement that can stimulate economies of scale, which can boost competitiveness of export goods. Competitiveness can be further enhanced by improving energy production efficiency, which is a crucial input of goods and services production. Developing a powerful and skilled human capital base can lead to labour productivity efficiency, further enhancing competitiveness. SA has a dilapidated infrastructure ranging from roads, rail, buildings and industry among others. Improving the infrastructure will go a long way in improving local production, leading to creation of jobs and improved incomes for households.

Boosting local economic activity can stimulate local consumption of goods as household income improves. If the incomes of SA citizens improve, there is a potential to increase local consumption. Goods meant for export markets can end up being consumed in the domestic markets, providing a homemade solution to dwindling export goods markets. The SA government must consider developing and supporting new industries that can compete in the local and international markets. In this way, the trade challenges posed by unfriendly US administration trade policies can present opportunities to the SA economy in the long run.

News Archive

Volksblad: Moshoeshoe Memorial Lecture
2006-05-27

27 Mei 2006

Moshoeshoe het mense saamgebind
KONING MOSHOESHOE kon bewys dat verskeidenheid ’n bindende eienskap kan wees. Dit blyk ’n sleutelbeginsel van sy leierskap te wees – en dit is nie ’n maklike een om te begryp nie.

Jy bereik die grootste eenheid tussen onderskeidende entiteite waar jy relatief vrye ruimte aan hulle gee om hul eiesoortige kenmerke na vore te bring.

Dít blyk uit prof. Njabulo Ndebele se gedenklesing oor koning Moshoeshoe.
Lesotho; het; onder Moshoeshoe se leierskap mense van verskeie dele van die subkontinent gelok.
Dié mense het hierheen gevlug van die verwoesting wat as lifaqane bekend geword het toe Shaka sy koninkryk met militêre onderwerping verstewig het.

Ndebele het gesê daar is algemene ooreenkoms dat die oorloë wat hieruit gespruit het, die maatskaplike grondslae van talle samelewings in Suider-Afrika geskud het.

“Dit was in dié konteks dat Moshoeshoe leierskap getoon het.”
Prof. Frederick Fourie, rektor en visekanselier van die Universiteit van die Vrystaat (UV), het gesê die lesing vorm deel van ’n groter debat oor leierskapmodelle, veral die konsep van Afrika-leierskap, en die voortgesette diskoers oor nasiebou en versoening.

Die Moshoeshoe-projek is in 2004 aan die UV begin om met Suid-Afrika se eerste dekade van demokrasie saam te val.
Die projek was deel van die UV se eeufeesvieringe in 2004.
Met dié projek word geprobeer om ’n groot Afrika-leier te vereer en die UV se verbintenis tot transformasie te toon sodat ’n ware inklusiewe en nie-rassige universiteit geskep kan word.

“As die stigter van die Basoeto-nasie, word daar wyd erkenning aan koning Moshoeshoe vir sy buitengewone leierskapstyl gegee.

“Diplomasie, versoening en vreedsame naasbestaan is van die kenmerke van sy leierskap, soos getoon in sy pogings om verskillende groepe in een nasie te verenig,” sê Fourie.

KONING MOSHOESHOE, een van Afrika se eertydse groot leiers. Hy is meer as 130 jaar gelede dood. Foto: verskaf

Waarde van openbare spraak ‘nou bedreig’
AANDUIDINGS bestaan dat die waarde van openbare spraak wat hoog deur koning Moshoeshoe van Lesotho op prys gestel is, nou onder ernstige bedreiging kan wees.

Om dié rede dra hy die koning Moshoeshoe-gedenklesing op aan al dié mense in Suid-Afrika en elders wat die moed het om hul oorwoë mening uit te druk oor belangrike sake wat die samelewing in die gesig staar, het prof. Njabulo Ndebele, visekanselier van die Universiteit van Kaapstad, gesê.

Ndebele, wêreldbekende skrywer, het gesê dié lesing kom op ’n kritieke punt in Suid-Afrika se nuwe demokrasie.
Dié lesing, om die buitengewone nalatenskap van een van Afrika se groot leiers te eer, is eergisteraand op die kampus van die Universiteit van die Vrystaat (UV) gelewer en het ’n staande toejuiging deur ’n groot gehoor uitgelok.

Ndebele het gesê die mense wat hul menings uitdruk oor belangrike sake, kan rubriekskrywers, redakteurs, kommentators, alle soorte kunstenaars, akademici, koerantbriefskrywers, nie-gewelddadige optoggangers met plakkate en strokiesprentkunstenaars wees “wat ’n spieël voor ons oë sit”.

“Selfs wanneer hulle dit waag op heilige gebied, soos sommige strokiesprentkunstenaars onlangs gedoen het, herinner hulle ons net dat selfs die heilige misbruik kan word vir doeleindes wat min met heiligheid te doen het.

“Dit is hul manier om ons te help, dalk meer diepsinnig as wat ons besef, om daardie einste ruimte van heiligheid in ons lewe te bewaar.

“Hulle verdiep ons insigte deur ons begrip te verdiep.
“Dit is gepas om hul dapperheid te vier,” het Ndebele gesê.
“Hulle herinner ons dat leierskap nie al is wat ons doen wanneer ons in ’n sekere magsposisie geplaas is om ’n organisasie of ’n sekere instelling te stuur nie.”

Hy het gesê onder die mense wat gevier moet word, sluit hy nie dié in wat deur haatspraak ander aanhits om geweld te pleeg; teen; mense; wat hul andersdenkende menings lug nie.

“Dit is nie met dapperheid dat hulle aanhits nie, maar weens hul toevlug tot die narkotiese beskerming van die skare.”

Mense voel glo ál kwesbaarder
Vise-kanselier lewer Moshoeshoe-gedenklesing
’n TOENEMENDE aantal hoogs intelligente, sensitiewe en toegewyde Suid-Afrikaners oor die klas-, ras- en kulturele spektrum heen bely dat hulle – soos nog nooit tevore nie – onseker en kwesbaar voel sedert 1994.

Só het prof. Njabulo Ndebele, vise-kanselier van die Universiteit van Kaapstad, gesê in die Universiteit van die Vrystaat (UV) se eerste koning Moshoeshoe-gedenklesing.

Die onderwerp was Reflections on the leadership challenges in South Africa.
Wanneer ontembare optimiste beken hulle voel dinge is van stryk, versprei die naarheid van angs. “Dit moet iets te doen hê met ’n ophoping van gebeure wat die gevoel van dreigende inploffing oordra.”

’n Gevoel heers dat Suid-Afrika ’n baie komplekse samelewing het wat liewer eenvoudige, gesentraliseerde beheer voortbring in die hoop dat dienslewering dan beter en vinniger gedryf kan word. Die kompleksiteit van beheer word dan in ’n enkele struktuur van gesag gevestig, eerder as in die afgewentelde strukture soos wat in die Grondwet beoog word.

Dat die afgewentelde strukture nie hul grondwetlik-gedefinieerde rolle verwerklik nie, moenie toegeskryf word aan die mislukking van die beheermeganisme nie.

“Dit is te vroeg om te sê dat wat ons sedert 1994 bereik het, nie gewerk het nie,” het Ndebele gesê.
Dit lyk of ’n kombinasie van omstandighede tot die “gevoel van ontknoping” lei.
“Ek wil dit vermy om te sê: ‘Kyk na Khutsong’, asof u sal verstaan wat ek bedoel wanneer ek sê u moet na Khutsong kyk.”
Sulke kennis lei tot wanhoop, want dit roep ’n werklikheid op wat só oorweldigend is dat dit fatalisties kan wees.
Ndebele het gesê niks kon meer vreesaanjaend wees as toe ’n komplot van die Boeremag oopgevlek en sekere Boeremaglede aangekeer is nie.

Sekere Boeremaglede het van ’n maksimum-sekuriteit-tronk ontsnap. “Sover ek weet, is hulle nie weer gevang nie.
“Wat is gedoen om die gaping te oorbrug?” was een van sy vrae hieroor.
“Van só ’n belangrike saak weet die publiek nie baie nie. Die karige kommunikasie kan die gevaarlike boodskap uitdra dat óf niks gedoen word nie, óf die staat in dié saak misluk.”

Hy het gevra: “Hoekom het die kwessie van munisipale afbakening tot die situasie in Khutsong gelei? Dit lyk of die probleem voortgaan, sonder ’n oplossing in sig.”

’n Aantal soortgelyke, oënskynlik plaaslike rebellies het oor die land heen plaasgevind. “Is hier ’n patroon?”
Ndebele het na die onlangse verhoor van oud-adj.pres. Jacob Zuma, wat van verkragting aangekla was, verwys.
Dié drama blyk ver van oor te wees. Dit beloof “om ons almal sonder verligting te hou, in ’n toestand van angs”.
Die gemene draad van dié gebeure is die gevoel van ’n oneindige spiraal van probleme wat vertroue tap. Daar kan ’n sterk suggestie in al dié gebeure wees “dat ons dalk nooit sosiale samehang in Suid-Afrika gehad het nie...”

“Wat ons sekerlik oor dekades gehad het, is ’n mobiliserende visie. Kan dit wees dat die mobiliserende visie onder die gewig van die werklikheid en omvang van maatskaplike heropbouing kraak en dat die legitieme raamwerk om oor dié probleme te debatteer ineenstort?”

‘Swart mense staar hulself in die gesig’
DIE swart meerderheid staar homself nou in die gesig: dalk werklik vir die eerste keer sedert 1994.
Só het prof. Njabulo Ndebele gesê toe hy die koning Moshoeshoe-gedenklesing by die Universiteit van die Vrystaat in Bloemfontein gelewer het.

Hy het gesê dit lyk of Suid-Afrika ’n meganisme nodig het om selfvertroue te bou.
Deur dié meganisme “kan ons die situasie waarin ons is, erken, wat dit ook al is”.
“Ons het ’n meganisme nodig wat die verskillende posisies van die mededingers sal bevestig en hul eerlikheid sal bekragtig op ’n manier wat die publiek vertroue sal gee dat werklike oplossings moontlik is.”

Dit is dié soort “openheid wat nooit maklik kom nie”, wat lei tot deurbraak-oplossings.
Ndebele het gesê ’n komplekse demokrasie soos Suid-Afrika s’n kan nie oorleef met ’n enkele gesag nie.
Net veelvuldige owerhede binne ’n grondwetlike raamwerk “het ’n ware kans”.
“Kan ’n deel van die probleem wees dat ons nie in staat is om die idee van ‘opposisie’ te hanteer nie?
“Ons is verskrik dat enige van ons ‘die opposisie’ kan word.
“Dit is tyd dat ons die koms voorsien van ’n oomblik wanneer daar nie meer ’n enkele, oorweldigende, dominante politieke mag is soos wat nou die geval is nie.”

Ndebele het gesê: “Ek glo ons het dalk ’n oomblik bereik wat nie fundamenteel verskillend is nie van die ontnugterende, tóg hartversterkende nasiebourealiteite wat gelei het tot Kemptonpark in die vroeë jare negentig.”

“Die verskil tussen toe en nou is dat die swart meerderheid nie nou na wit landgenote oor die onderhandelingstafel kyk nie.

“Die swart meerderheid staar homself in die gesig: dalk werklik vir die eerste keer sedert 1994.”
Dit is weer “tyd vir visie”, het Ndebele gesê.

We use cookies to make interactions with our websites and services easy and meaningful. To better understand how they are used, read more about the UFS cookie policy. By continuing to use this site you are giving us your consent to do this.

Accept